威尼斯在线app下载

当前位置:澳门电子游戏正规网站 投教课堂 长线 爱定投 正文

爱定投第7期:基金定投之指数型基金

时间:2018-06-20 字号:      

比较适合定投的基金有:指数型基金、量化基金、偏股型基金等。要综合投资期限来考虑选择净值波动大还是平稳的基金。如果定投期限较长,如10年、20年,甚至30年以上,可以选择波动较大的基金;如果是三五年内的投资期限,选择净值波动较小的基金为宜。

下面先着重讨论一下在基金定投中,如何选择指数型基金。

指数型基金是最受投资者欢迎的基金品种。在基金投资盛行的美国,13%的家庭至少拥有一只指数型基金。指数型基金的优势在于广泛的分散化,最少的组合变动和交易成本使得指数型基金能够最大限度地获取市场的平均收益。

面对市场上各种指数基金,投资者应该如何选择?

1、具有长期市场代表性的标的指数

做长期基础配置,比较适合选择具有长期市场代表性的标的指数,即指数样本股占据较大的流通市值比重,在风格分布和行业分布上能代表股市整体,同时样本股质量较好。国内市场上代表性指数包括沪深300指数、上证综指、深证成指、中证500指数。

2、风格特征鲜明的风格指数

风格特征鲜明的风格指数,主要指反映市场上某种特定风格或投资特征的指数,可用作阶段性的灵活配置,如反映中小盘股的深证100指数、中证500指数,反映大盘蓝筹股的上证50指数,代表中小板市场的中小板ETF等。

3、反应某一特定投资的主题指数

同样可用作阶段性灵活配置的还有主题指数,指反映某一特定投资主题的指数,例如能源指数、并购重组指数等。

风格指数和主题指数属于阶段性配置,投资者可根据自身对市场发展的判断进行灵活投资,但需要投资者对市场行情有准确的把握。

挑选指数型基金的三个要点

当确定了选择哪类指数基金后,还要在同类指数型基金中进一步选择,下面给出选择指数型基金的三个要点:

1、误差跟踪

考虑基金净值波动和标的指数波动之间的拟合程度,二者波动情况越接近,误差越小。对于纯指数基金,误差是反映指数型基金投资效率的主要评价指标。对于增强型指数基金,可以评估其负跟踪误差,及指数型基金超额收益为负时的波动程度。以下是两种沪深300指数型基金收益率与沪深300指数偏差的对比图:

爱定投01.PNG

从图中看出B有一个较大的偏差,A的平均偏差是0.17%,B的平均偏差0.18%。

2、费率

指数型基金的费率普遍低于主动性股票基金,在跟踪误差相近的情况下,认购费、赎回率和管理费率的差别会对长期投资收益产生显著影响。

3、管理规模

通常来说,规模较大的指数型基金具备更好的跟踪指数的条件,其受申购赎回的冲击也较小,申购赎回量会影响指数型基金的偏离度和跟踪误差的大小。

综上所述,定投指数型基金,应首选那些跟踪误差较小、市场效率高、规模偏中或较大、费率较低的指数型基金。

相关文章:

  • · 爱定投|定投像健身,最简单的方法往往才最有效2019-12-12
  • · 爱定投|市场波动了怎么办?基金定投就是要逆向思维2019-09-11
  • · 爱定投|指数基金也适合定投2019-09-03
  • · 爱定投|定投基金的标的怎么选?2019-06-21
  • · 爱定投|为什么基金定投会亏损2019-06-06
XML 地图 | Sitemap 地图
XML 地图 | Sitemap 地图